原标题：雷曼光电：西南证券股份有限公司关于深圳证券交易所《关于对深圳雷曼光电科

  2015 年 7 月 13 日披露了《深圳雷曼光电科技股份有限公司发行股份及支付现

  金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》（以下简称“重组报告书草案”），并

  于 2015 年 7 月 16 日收到贵部下发的《关于对深圳雷曼光电科技股份有限公司

  的重组问询函》（创业板许可类重组问询函【2015】第 13 号），西南证券股份有

  限公司（以下简称“西南证券”或“独立财务顾问”）作为雷曼光电本次交易的独

  一、本次收益法评估中，预测拓享科技 2015 年 5-12 月 T8 管、面板灯、筒

  元，基本均高于 2015 年 1-4 月 T8 管、面板灯、筒灯、光条、泛光灯的销售单

  拓享科学技术产品分国内销售和出口销售，其中约 80%为出口销售，20%为国内销

  史销售情况及未来市场预测分别进行预测。对于拓享科技 2015 年 5-12 月 T8 管、

  面板灯、筒灯、光条和泛光灯的出口销售平均单价，预测为 49.25 元、151.38 元、

  而在重组报告书草案中列示的拓享科技 2015 年 1-4 月 T8 灯管、面板灯、筒

  109.79 元，为拓享科技 2015 年 1-4 月国内和出口合并销售平均单价，由于 2015

  年 1-4 月拓享科技各类别产品国内销售单价略低于出口销售单价，导致合并统计

  在本次评估预测中，拓享科技 2015 年 5-12 月出口销售预测单价与当年 1-4

  替代传统光源比例不高，原材料的价格也相对来说还是比较高，LED 产品性价比没有得

  到明显提升，导致 LED 产品价格相比来说较高。随着 LED 行业的健康发展以及各国

  政府的全力支持与推动下，上游 LED 芯片生产规模的逐步扩大，芯片产能不断

  芯片为核心部件的 LED 器件占比较大，其成品的价格也随着芯片的价格下降而

  争力。但考虑市场之间的竞争将逐步加剧，将在某些特定的程度对 LED 照明商品市场价格

  二、 近两年又一期丰森科技为拓享科技的第二大供应商，标的公司 2013 年、

  我部关注到标的公司的主要股东柯志鹏一直持有丰森科技 51%股权，直至 2014

  年 11 月才将丰森科技股权转让给无关联第三方。请说明报告期内标的公司向丰

  最近两年及一期，拓享科技主要从丰森科技采购 LED 电源产品。为保证产品

  装的 LED 电源等部件一并认证，拓享科技在原材料尤其电源产品的采购上倾向于

  报告期内，拓享科技向丰森科技采购 LED 电源产品的金额分别为 376.03 万

  及 51.23%，向丰森科技采购 LED 电源产品的比重呈逐年上升趋势。

  LED 电源等原材料相应也不同，门类、品种繁杂。为准确比较标的公司 LED 电

  持稳定合作伙伴关系，报告期内拓享科技向丰森科技采购 LED 电源的金额逐年稳步

  上升。鉴于拓享科技向丰森科技采购量相对较大且双方已形成长期稳定合作关系，

  三、标的公司产品主要面向境外市场，2013 年、2014 年及 2015 年 1-4 月份，

  整体主要经营业务收入的比重分别为 78.40%、81.24%和 79.16%。请会计师说明就

  ① 拓享科技境外出售的收益确认原则为：国外销售全部采用 FOB(Free On

  Board 离岸价, 指当货物在指定的装运港越过船舷，卖方即完成交货)结算，在办

  ② 拓享科技 2013 年、2014 年、2015 年 1-4 月的主要经营业务收入分地区列示

  2013 年、2014 年及 2015 年 1-4 月拓享科技母公司账面确认的外销收入与海

  关函证回函金额差异分别约为-19.93 万元、-36.13 万元及 38.85 万元，差异原因

  C．会计师对拓享科技母公司 2013 年、2014 年、2015 年 1-4 月所有外销收

  D．拓享科技子公司 2014 年外销收入为 1,004,606.63 元，会计师对拓享科技

  子公司 2014 年外销收入检查了出口报关单及发货单，经检查未发现重大异常事